Risikomanagement im Trading: Stop-Loss, Hebel und Positionsgröße
Risikomanagement legt vor jedem Trade fest, wie viel Geld höchstens verloren gehen darf und wann die Trade-Idee als falsch gilt. Es besteht aus drei Teilen: dem Stop-Loss an der Invalidierung, der Positionsgröße passend zum Stop und einem Hebel, der die Liquidation weit hinter den Stop legt.
Stop-Loss setzen
Der Stop gehört an den Punkt, an dem die Idee nicht mehr stimmt – etwa hinter ein Tief, das bei einem Long-Setup nicht unterschritten werden darf. Ein zusätzlicher Abstand nach Schwankungsbreite (zum Beispiel ein Teil der ATR) verhindert, dass normales Rauschen den Stop auslöst.
Einen Stop nachträglich weiter weg zu schieben vergrößert das Risiko, ohne die Idee zu verbessern.
Positionsgröße berechnen
Zuerst das Risiko pro Trade festlegen, häufig ein kleiner Prozentsatz des Kontos. Dann gilt: Positionsgröße = Risikobetrag ÷ Abstand von Einstieg zu Stop. Beispiel: 1.000 USDT Konto, 1 % Risiko = 10 USDT, Stop 2 % entfernt → Positionsgröße 500 USDT. Der Hebel bestimmt nur, wie viel Margin dafür gebunden wird.
Hebel-Trading: das Risiko
- Je höher der Hebel, desto näher liegt der Liquidationspreis am Einstieg (grob 100 % ÷ Hebel, abzüglich Gebühren und Wartungsmarge).
- Liegt die Liquidation vor dem Stop, wird der Stop nie erreicht – die Position wird vorher zwangsgeschlossen.
- Funding-Zahlungen und Gebühren laufen auf die gesamte Positionsgröße, nicht auf die Margin.
- Gehebelte Krypto-Futures können zum Totalverlust der eingesetzten Margin führen.
Invalidierung und Risiko
Die Invalidierung beschreibt, wann ein Setup nicht mehr gilt – auch bevor der Stop erreicht ist, etwa bei einem Strukturbruch gegen die Richtung auf einer höheren Zeiteinheit. Der Trade-Monitor von LIQUIXCORE zeigt für als eröffnet markierte Trades solche Warnstufen an; Orders schließt er nie selbst.
Chance-Risiko-Verhältnis
Das Verhältnis aus möglichem Gewinn bis zum Ziel und Verlust bis zum Stop wird in R angegeben. Der KI Trade Finder verwirft Setups unter 1,5 R. Ein gutes Verhältnis gleicht eine niedrigere Trefferquote aus – eine Garantie ist es nicht.
Häufige Fragen
Wo setze ich den Stop-Loss?
An den Punkt, an dem die Trade-Idee falsch ist, plus etwas Abstand für normale Schwankungen – nicht an einen beliebigen Prozentwert.
Welcher Hebel ist sicher?
Keiner ist sicher. Entscheidend ist, dass die Liquidation deutlich hinter dem Stop liegt und das Risiko pro Trade klein bleibt.
Was ist Invalidierung beim Trading?
Die Bedingung, unter der ein Setup nicht mehr gilt, zum Beispiel ein Strukturbruch gegen die Richtung.
Berechnet LIQUIXCORE meine Positionsgröße?
Der Trade Finder liefert Einstieg und Stop. Positionsgröße und Hebel legst du selbst fest; LIQUIXCORE führt keine Orders aus.