Liquidity Heatmap: Liquidität im Orderbuch sichtbar machen
Eine Liquidity Heatmap zeigt, auf welchen Preisstufen im Orderbuch wie viele Limit-Orders liegen – und wie sich das über die Zeit verändert. Helle Bereiche bedeuten viel wartende Liquidität, dunkle wenig. Anders als eine Liquidation Heatmap misst sie keine Modelle, sondern sichtbare Aufträge, die jederzeit gelöscht werden können.
Liquidity Heatmap und Liquidation Heatmap – der Unterschied
Die Begriffe klingen ähnlich, beschreiben aber zwei verschiedene Dinge. Die Liquidity Heatmap zeigt gemessene Daten: Limit-Orders, die gerade im Orderbuch einer Börse stehen. Die Liquidation Heatmap zeigt ein Modell: Preiszonen, an denen gehebelte Positionen wahrscheinlich zwangsweise geschlossen würden, berechnet aus Kursverlauf und angenommenen Hebelstufen.
Beide ergänzen sich. Die Liquidity Heatmap beantwortet die Frage, wo andere Marktteilnehmer kaufen oder verkaufen wollen. Die Liquidation Heatmap beantwortet die Frage, wo erzwungene Käufe oder Verkäufe entstehen könnten. In LIQUIXCORE sind beide getrennt beschriftet, damit Messwert und Modell nicht verwechselt werden.
Wie die Liquidity Heatmap in LIQUIXCORE entsteht
- Startpunkt ist ein Orderbuch-Abbild von Binance USDⓈ-M Futures mit bis zu 1.000 Preisstufen je Seite.
- Danach kommen alle 100 Millisekunden Änderungen dazu. Jede Änderung wird anhand ihrer Sequenznummer geprüft; fehlt eine, wird das Orderbuch neu geladen statt mit Lücken weiterzurechnen.
- Einmal pro Sekunde wird aus dem aktuellen Orderbuch eine neue Spalte der Heatmap gezeichnet. So entsteht von links nach rechts der zeitliche Verlauf.
- Die Farbintensität ist relativ: Sie richtet sich nach einer Referenzmenge, die in den Chartmap Settings einstellbar ist. Kleinere Referenz bedeutet hellere Darstellung.
- Binance liefert keine historischen Orderbuch-Daten. Die Heatmap-Historie beginnt deshalb mit dem Öffnen des Dashboards und wird lokal im Browser aufgebaut.
So liest man eine Liquidity Heatmap
Helle horizontale Bänder
Auf dieser Preisstufe liegen über längere Zeit viele Limit-Orders. Oberhalb des Kurses sind das Verkaufsaufträge (Ask), unterhalb Kaufaufträge (Bid).
Limit-Order-Wände
Ungewöhnlich große einzelne Preisstufen. LIQUIXCORE markiert sie als Wand, wenn sie ein einstellbares Vielfaches der mittleren Liquidität (Median) erreichen, und kann sie als Linien direkt im Chart zeigen.
Dunkle Zonen
Hier steht wenig Liquidität. Erreicht der Kurs solche Bereiche, kann er sich mit weniger Volumen schneller bewegen.
Bänder, die abrupt enden
Die Aufträge wurden ausgeführt oder gelöscht. Was davon passiert ist, zeigt erst der Blick auf die tatsächlichen Trades (Orderflow, CVD).
Typische Muster – und was sie bedeuten können
Absorption an einer Wand
Der Kurs läuft in eine große Wand, es wird viel aggressiv gehandelt, aber der Preis kommt kaum weiter. Die Wand nimmt den Druck auf. Wird sie danach vollständig abgearbeitet, kann die Bewegung beschleunigen.
Wand verschwindet vor dem Kontakt
Eine große Order wird kurz vor Erreichen gelöscht. Das kann ein normaler Rückzug sein oder bewusstes Täuschen (oft Spoofing genannt). Aus der Heatmap allein lässt sich die Absicht nicht ablesen.
Wandernde Liquidität
Eine Wand rückt mit dem Kurs mit, etwa immer knapp darüber. Das zeigt aktive Anpassung durch einen Teilnehmer, ist aber kein verlässlicher Widerstand.
Liquidity Heatmap in LIQUIXCORE nutzen
- Im Live-Dashboard die ChartMap öffnen und in den Chartmap Settings die Orderbuch-Wände einschalten.
- Wand-Erkennung (Vielfaches der Median-Liquidität) und Intensität passend zum Coin einstellen – große Coins haben andere Mengen als kleine.
- Mit Orderflow und CVD kombinieren: Erst die Trades zeigen, ob eine Wand wirklich gehalten oder nur zurückgezogen wurde.
- Für die Grundlagen zu Ask, Bid und Orderbuch gibt es die ChartMap Academy.
Grenzen der Liquidity Heatmap
Sichtbare Limit-Orders sind Absichten, keine Verpflichtungen: Sie können in Millisekunden gelöscht werden. Versteckte Aufträge (Iceberg-Orders) und Liquidität auf anderen Börsen erscheinen nicht. Die Heatmap zeigt das Orderbuch von Binance USDⓈ-M Futures und beginnt mit dem Öffnen des Dashboards.
Eine Liquidity Heatmap ist deshalb ein Werkzeug zur Einordnung, kein Kauf- oder Verkaufssignal. Der Handel mit gehebelten Futures kann zum Totalverlust führen.
Häufige Fragen
Was ist eine Liquidity Heatmap?
Eine Darstellung des Orderbuchs über die Zeit: Je heller eine Preisstufe, desto mehr Limit-Orders liegen dort. Sie zeigt, wo Marktteilnehmer kaufen oder verkaufen wollen.
Was ist der Unterschied zur Liquidation Heatmap?
Die Liquidity Heatmap zeigt gemessene Limit-Orders im Orderbuch. Die Liquidation Heatmap ist ein Modell möglicher Zwangsschließungen gehebelter Positionen.
Sind Liquiditätswände zuverlässige Unterstützungen oder Widerstände?
Nein. Große Orders können jederzeit gelöscht oder vollständig ausgeführt werden. Erst die tatsächlichen Trades zeigen, ob eine Wand hält.
Woher stammen die Daten in LIQUIXCORE?
Aus dem öffentlichen Orderbuch von Binance USDⓈ-M Futures: ein Abbild mit bis zu 1.000 Preisstufen plus Änderungen alle 100 Millisekunden, mit Lückenprüfung.
Warum sehe ich keine ältere Heatmap-Historie?
Binance stellt keine historischen Orderbuch-Daten bereit. Die Historie wird ab dem Öffnen des Dashboards im Browser aufgezeichnet.
Ist die Orderbuch Heatmap dasselbe wie die Liquidation Heatmap?
Nein. Die Orderbuch Heatmap zeigt echte, ruhende Limit-Orders. Die Liquidation Heatmap ist ein Modell möglicher Liquidationen. Ausführlich dazu: Ratgeber Liquidation Heatmap.